Analītikai uzņēmējdarbībā ir dažādas formas, kas ir piemērojamas noteiktām jomām. Aprēķinu metodika ir labi izstrādāta, un atsevišķiem uzņēmuma efektivitātes aprēķinu veidiem ir optimāli novērtējuma veidi. Runājot par dažādu faktoru ietekmes prognozēšanu uz uzņēmuma rentabilitāti un mērķa finanšu rādītāju sasniegšanas iespējamību, viena no visizplatītākajām un lietotākajām ir GAP analīze.
Atstarpes tehnikas princips
GAP analīzes metodoloģija pieņem, ka pastāv vai veidojas stratēģiskā plaisa starp paredzamo un faktisko līmeni noteiktos uzņēmuma darbības parametros. Kā optimistisks rādītājs tiek izvirzīts stratēģiskais mērķis, kuru organizācijas vadība vēlas sasniegt, veicot uzņēmējdarbību. Faktiskie rādītāji nozīmē uzņēmuma faktiskos panākumus analizētajā virzienā, darbības jomā.
Jāatzīmē, ka tas attiecas uz stabilu līmeni, kas sasniegts ar pašreizējo darbības politiku, nevis uz maksimālo veiktspēju atkarībā nonejaušības faktori. Tēlaini izsakoties, GAP analīzes metode ir "uzbrukums", kura mērķis ir novērst neatbilstību (plaisu), kas pastāv starp plānotajiem un faktiskajiem uzņēmuma rezultātiem.
Pārtraukuma metodes būtība konkrētā piemērā
Bieži vien biznesa analītiķi nonāk nepatikšanās, kad viņiem tiek lūgts veikt GAP analīzi. Piemērs par spraugu metodes izmantošanu kredītiestādēm ir ļoti ilustratīvs un pietiekami viegli saprotams. Parasti likmes korekcijas ietekmi uz iegūto procentu starpību, ko sauc arī par NII (tīro procentu ienākumu), nosaka īstermiņā. GAP analīzes ietvaros to var attēlot kā starpību starp "procentu ienākumiem" un "procentu izdevumiem".
GAP=RSA - RSL, kur RSA attiecas uz aktīviem, kas ir jutīgi pret tirgus procentu likmju izmaiņām, un RSL attiecas uz saistībām. GAP tiek izteikta absolūtās vērtībās - valūtas vienībās.
RSA ietver:
- izejošs starpbanku kredīts;
- aizdevumi, uz kuriem attiecas procentu likmju pārskatīšana;
- īstermiņa vērtspapīri;
- aizdevumi sniegti ar "peldošiem" procentiem.
RSL ietver:
- depozīta līgumi ar iespēju pārskatīt likmi;
- vērtspapīri ar mainīgu likmi;
- ienākošais MBC;
- noguldījumi ar mainīgu procentu.
Ko nozīmē saņemtā GAP vērtība
Kā redzams iepriekš minētajā piemērā, bankas GAP analīzeietver kvantitatīvās starpības iegūšanu starp aktīviem un saistībām. Iegūtā vērtība var būt pozitīva, neitrāla vai negatīva. Lūdzu, ņemiet vērā, ka pozitīvs rezultāts negarantē panākumus. Kā daļa no GAP analīzes, tas parāda, ka bankai ir vairāk procentu jutīgi aktīvi nekā saistības.
Ja vērtība ir lielāka par 0, tad procentu likmju pieauguma laikā uzņēmums saņems papildus ienākumus, pretējā gadījumā procentu marža samazināsies. Ar negatīvu GAP bankai ir lielāks saistību apjoms nekā aktīvi, kas ir ļoti jutīgi pret likmi. Attiecīgi vidējā tirgus rādītāja pieaugums noved pie NPV samazināšanās, un likmes samazināšanās iezīmēs rentabilitātes pieaugumu. Gadījums, kad GAP ir vienāds ar nulli, ir tikai hipotētisks un nozīmē, ka procentu likmju izmaiņas tirgū neietekmē NPV.
Uzņēmuma regulēšanas sistēmas funkcionālās prasības
Kad analītiķi nosaka pozitīvu GAP, pārvaldniekam jāpalielina ilgtermiņa aktīvu apjoms ar fiksētu procentu likmi. Paralēli pārvaldniekam ir pienākums palielināt īstermiņa saistību portfeli ar augstu atsaucību uz tirgus interesi. Šī stratēģija ļauj iegūt vairāk par izdevīgiem līgumiem un mazāk zaudēt parādus.
Kad GAP ir mazāks par nulli, tirgus procentu likmju nepastāvības mazināšanas pasākumiem vajadzētu būt atšķirīgiem. Pēc tiem ir viegli noteiktanaloģijas ar darbībām saskaņā ar pozitīvo GAP. Kad gap tehnika parāda vērtību tuvu nullei portfelim, ir vērts pievērst lielāku uzmanību sezonālām izmaiņām klientu bāzes uzvedībā un, pamatojoties uz prognozi, sagatavoties destabilizējošā faktora izlīdzināšanai.
Spraugu tehnikas pielietošanas smalkumi praksē
Banku atbilžu izvēle atkarībā no tirgus situācijas nav vienīgais gadījums, kad tiek piemērota GAP analīze. Sistēmai reālos projektos ir diezgan daudz funkcionālo prasību, tomēr procentu likmes ietekmes līmenis uz atsevišķiem aktīvu un pasīvu elementiem nav vienmērīgs. Daži no tiem spēcīgāk reaģē uz tirgus izmaiņām, citi mazāk.
Svarīgs virziens ir GAP analīzes izmantošana, lai novērtētu iepriekšējo izmaiņu rezultātus un vienotas statistikas datu bāzes veidošana. Nākotnē tas ļaus izcelt efektīvākās ietekmes sviras uz sistēmu un paaugstināt analītiskās nodaļas ieteikumu kvalitātes rādītāju uzņēmuma vadībai.
Daži padomi GAP pārvaldībai
Ņemot vērā visu iepriekš minēto, var noteikt šādus regulējuma galvenos principus:
- Atbalsts diversificētam portfelim starp nozarēm, noteikumiem un likmēm. Lai to izdarītu, savāciet maksimālo vērtspapīru un aizdevuma līgumu skaitu, kurus ir viegli pārdot tirgū.
- Īpašu plānu izveide operācijām ar katru saistību un aktīvu kategoriju, ar dažādāmsituācijas noteiktā uzņēmējdarbības segmentā.
- Detalizēta tirgus pozīcijas pārbaude. Likmes kustības tendences izmaiņas ne vienmēr ir tirgus ciklisku pārmaiņu sākums. Tā varētu būt neliela korekcija, un panikas reakcija izraisītu peļņas zaudēšanu un saasinātu esošo nelīdzsvarotību.
